同和药业：预计2023年公司加巴喷丁销售量在1000吨左右
加巴喷丁在2022年的产能利用率为约30%。公司从2018年下半年开始实施技术攻关，对加巴喷丁进行工艺优化并取得成功，2020年技改就已经完成了，但是大客户变更受疫情影响比预期的进度要慢，到2021年10月才全部完成，还有部分小客户的变更要到2023年完成；2022年由于加巴喷丁的主要原料价格大起大落，打乱了销售节奏，单品全年销售下滑。我们认为加巴喷丁这个品种我们的成本具有竞争力，预计2023年公司加巴喷丁的销售量在1000吨左右。2022年CMO/CDMO板块收入全年过亿的目标超额完成，2023年这一板块预计销售收入在1.5亿左右，2025年这一板块预计销售收入在4亿左右。